交易日誌 — 2026-07-21(二)

首個正收益日 · 引擎 v1(P3 移動停利)· 研究模式

一、成績單

成交筆數21

勝 / 敗11 / 10(52%)

等權均報酬+0.20%

金額+28,896

進場	出場	股票	進 → 出	報酬	損益	原因
09:34	13:24	華碩	714.0 → 737.0	+2.98%	+21,274	eod
09:00	13:24	金像電	953.0 → 974.0	+1.96%	+18,715	eod(午間曾 −13,000)
10:03	13:24	文曄	192.0 → 195.0	+1.32%	+2,542	eod
09:12	13:24	慧洋-KY	80.1 → 81.1	+1.01%	+809	eod
09:01	13:24	玉山金	36.2 → 36.8	+1.42%	+514	eod
09:01	13:24	星宇航空	21.55 → 21.95	+1.62%	+348	eod
09:01	09:03	聯合再生	19.15 → 19.45	+1.33%	+254	trail
09:01	13:24	三商壽	9.27 → 9.51	+2.35%	+218	eod
09:01	13:24	長榮航	42.05 → 42.35	+0.48%	+200	eod
09:00	13:24	華航	21.15 → 21.35	+0.71%	+150	eod
09:34	13:24	長榮	203.5 → 204.0	+0.01%	+20	eod
09:46	13:24	聯詠	475.0 → 476.0	−0.03%	−121	eod
10:03	13:24	合庫金	25.75 → 25.65	−0.62%	−160	eod
12:52	13:24	台表科	166.5 → 166.5	−0.24%	−392	eod
10:03	13:24	潤泰新	27.0 → 26.65	−1.53%	−413	eod
09:04	10:28	全新	285.5 → 285.5	−0.24%	−672	trail(保本)
09:53	09:54	中租-KY	123.0 → 122.5	−0.64%	−789	stop(14秒)
09:02	09:33	遠傳	106.0 → 104.5	−1.65%	−1,747	stop
09:40	10:00	蔚華科	168.0 → 164.5	−2.31%	−3,889	stop(滑價0.59%)
09:33	09:44	同欣電	202.5 → 199.0	−1.96%	−3,970	stop
09:00	09:01	十銓	213.5 → 210.0	−1.87%	−3,996	stop

全數 FRGN-MOM(外資連買)。NR7-BREAK、NEWS-MOM 今日零觸發。8 檔觸發 P3 保本/移動停利。

二、實際狀況觀察

開盤前抓到一個漏網 bug:7/20 淘汰 INST-MOM 時只改了卡片檔案狀態,忘記從 screener.py 的 SCANNERS 執行清單移除——07-20 晚間掃描混入 15 檔已退役卡候選。 08:43 開盤前發現並修復重掃,名單回到乾淨的 35 檔(全 FRGN-MOM)。教訓:卡片 status 是資料, SCANNERS 是程式碼,退役卡片必須雙邊同時處理
MIS 斷線 3 次(09:26、11:20、12:02),每次數分鐘內自動恢復,持倉零受損—— 靜默重試+狀態變化通知的設計(7/20 晚上修的)完全發揮作用,今天沒有警報洗版
金像電雲霄飛車:09:00 進場,午間一度帳面 −13,000(−1.36%),收盤前完全逆轉至 +18,715(+1.96%)。 Eason 選擇不干涉、讓 SOP 走完全程,證明是對的——但這也暴露了倉位設計的根本問題(見下)
停損滑價 5 筆:多數 0~0.23%,蔚華科偏大達 0.59%(掛165.48成交164.5)

三、實驗:固定停利點重測(回應「怎麼不設定漲到多少就賣」)

政策	等權均報酬	備註
V0 現行(P3 移動停利)	+0.20%	已實際發生
固定停利 1R	+0.15%	粗略重演,略遜
固定停利 2R	+0.46%	粗略重演,略勝

與 7/16 的結論方向相反,但方法論較弱,不能翻案:今晚的重演用初始停損距離粗估 R, 沒有像 7/16 那樣精確追蹤峰值與移動停損的完整路徑(尤其對已觸發保本/移動的部位失真)。本質上是「一天的粗糙重演」vs「當時多筆真實路徑的精確重演」,證據強度不對等。結論:不改政策,但把「固定停利 vs 移動停利」列為需要多日、精確方法論重新驗證的待辦—— 目前傾向於這只是單日雜訊,P3 仍是證據較強的一方。

四、核心問題:倉位失真(Eason 點名,今晚修正)

Eason 原話:「既然你決定進金像電,就不能說他失真,這就跟真的戰場一樣,要想辦法賺錢。」這句話點出研究模式的一個真實缺陷,不是統計上的解釋,是設計上的漏洞。

問題:研究模式為求樣本等權,固定每筆買 1 張,無視股價高低——金像電(953元)與三商壽(9.27元)承擔的金額曝險相差 100 倍以上。今天金像電、華碩兩檔(股價 700~950 元) 合計貢獻 +39,989 元,佔全日獲利 138%——一旦這兩檔方向不利,同樣的金額規模足以讓「勝率 52% 的好日子」變成重傷日
已修正(paper.py Broker.size_shares): 研究模式僅解除「同時持倉數」與「總動用資金」上限(維持求樣本量的初衷), 單檔金額上限(25%,即 25 萬)恆定生效,不再因研究模式而放寬。買不起風控額度內一張的股票,直接拒單——如同真實世界會發生的事

誠實的後果,必須攤開講:用修正後的規則回放今天——金像電(953元,1張=95.3萬 > 25萬上限)與華碩(714元,1張=71.4萬 > 25萬上限)兩檔都會被拒單,根本不會進場。扣掉這兩筆 +39,989 元,今天的合計會從 +28,896 元變成 −11,093 元。

這代表一個更深層的資本配置問題:以目前 100 萬本金 + 25% 單檔上限,任何股價高於約 250 元的股票, 一張都不該買(250,000 ÷ 1,000股 = 250元)。而 FRGN-MOM(外資連買)這張卡天生偏好大型權值股, 這類股票股價往往較高——修正後的風控可能系統性排除掉這張卡最想抓的那批標的。

這不是我能單方面決定的事,需要 Eason 選擇方向:

提高本金規模(例如 300~500 萬),讓 25% 上限能覆蓋更高價股票
提高單檔上限比例(但會集中風險,違背分散原則)
研究零股(盤中/盤後零股交易)——真實市場中,資金有限的人本來就該用零股接觸高價股, 而非整張賭,這可能是最貼近散戶現實的解法
維持現狀,接受「250元以上股票不參與」是本金規模下的真實限制,回測/掃描時就先排除這類標的

五、改進狀態

倉位公式修正:研究模式恆定執行單檔金額上限,不再無限放寬(見上)
INST-MOM screener 殘留 bug 修復:退役卡雙邊(playbook 狀態 + SCANNERS 清單)已同步檢查
資本規模與零股方案待 Eason 決策(見四、末段四選項)
固定停利 vs 移動停利:需要多日、精確路徑重放才能真正比較(今日重演方法論偏弱)
MIS 備援行情源:近三日累計斷線多次,考慮是否需要第二資料源做容錯
P3 移動停利:已有 3 筆實戰樣本(聯合再生+1.33%、全新保本−0.24%、多檔eod未觸及), 持續累積驗證其長期優勢

六、明日(2026-07-22)

17:30 排程自動:資料更新 → 掃描 → 日誌骨架(含重大訊息抓取,待人工/Claude判讀)
倉位修正已上線,明日觀察:高價股(如金像電、華碩類)是否會被正確拒單, 以及這對整體樣本組成/損益的實際影響
若 Eason 對資本規模/零股方案有決定,依決定調整 investor_profile.yaml